通缩风险对有色金属市场影响？

发布时间：2024-08-25 11:38编辑：冶金属归类：金属资讯

一、通缩风险对有色金属市场影响？

通缩风险对有色金属市场有着重要影响。通缩可能导致需求下降，因为消费者会推迟购买，这将对有色金属价格产生压力。

此外，通缩还可能导致投资者对有色金属市场的兴趣减弱，因为他们可能更倾向于持有现金或其他避险资产。因此，有色金属市场可能面临供过于求的情况，价格下跌。

此外，通缩还可能导致企业利润下降，投资减少，进一步影响有色金属市场的供需关系。

二、市场性风险与非市场性风险？

市场性风险是指证券价格上升与下降的变化所带来的风险。市场风险产生于证券市场行情的起伏.通常用证券的价格指数来反映测度和衡量。

非市场性风险是指银行由于自身责任所造成的风险，包括信用风险、信誉风险、决策风险、交易风险和合法性风险。

三、在市场风险管理中如何设置市场风险限额？

1、市场风险限额管理

市场风险限额管理体系主要包括：交易组合定义、限额结构和限额指标设定与审批、限额监控与报告、限额调整、超限额管理等。

市场风险限额指标：头寸限额、风险价值限额、止损限额、敏感度限额等。

2、市场风险监测报告

种类：市场风险计量管理报告、市场风险专题报告、重大市场风险报告、市场风险监测分析日报等。

3、市场风险控制方法

通常由前台业务部门在全行的风险偏好和限额体系下，根据不同交易策略，采用：远期、掉期、期权等金融产品开展主动的风险对冲管理,以降低风险敞口，保障金融市场业务稳健运营。

四、沈阳哪有，有色金属，现货市场？

东北有色金属现货交易市场。文储路

五、风险溢价和市场风险溢价区别？

市场风险溢价指的是：投资者在面对不同风险的高低，且清楚高风险高报酬、低风险低报酬的情况下，因投资者对风险的承受度，影响其是否要冒风险获得较高的报酬，或是只接受已经确定的收益，放弃冒风险可能得到的较高报酬。已经确定的收益与冒风险所得收益之间的差，即为风险溢价。

六、如何防范市场风险？

防范股价波动市场风险的方法包括设定止损线，用期权期货对冲等。

七、市场风险怎么写？

市场风险是指由于市场变化、竞争对手行为、经济环境等因素导致企业销售额、利润等方面的不确定性。在写市场风险时，可以考虑以下几点：

1. 分析市场环境：对当前市场环境进行分析，包括政治、经济、法律、技术等方面的变化，以及这些变化对企业的影响。

2. 识别风险因素：识别可能对企业造成风险的因素，例如竞争对手的价格策略、市场需求的变化、原材料价格的波动等。

3. 评估风险程度：评估风险因素对企业的影响程度，例如销售额的下降幅度、成本的上升幅度等。

4. 制定应对措施：针对不同的风险因素，制定相应的应对措施，例如调整产品价格、开发新产品、与供应商签订长期合同等。

5. 监控风险：定期对市场风险进行监控，及时发现新的风险因素并采取相应的措施。

通过以上几点，可以系统地描述市场风险，并制定相应的应对措施，帮助企业更好地应对市场变化。

八、什么是市场风险？

市场风险是指市场情况变化造成价格变动的风险，例如利率、汇率。大部分衍生产品都涉及一定的杠杆程度，所以市场风险可以变得很大。

流动性的风险是指当需要建仓或者平仓时却可能无法找到买家或者卖家的风险，由于交易所提供一个集中的市场所以可以将买家或者卖家集中在一起，买卖标准化产品这样的提供了流通性。因此流动性风险更主要是针对于场外市场，因为这是常态。交易市场分散是根据买卖双方的个别需求而制定的，值得注意的是比较信贷风险，信贷风险实质交易对手没有能够履行其财务责任所带来的风险，在交易所进行买卖，交易所设有结算，所谓买卖双方做业务更替，确保合约获得履行，也因为这样信贷风险更主要是针对场外交易市场，因为这样保证结算的责任是由合约约定的双方来复查。

稽查风险是指市场预期和市场之间的差异带来的风险，这个差异可影响某些交易的盈利水平，除了现货与期货价格偏离所带来的直接风险以外，稽查风险还可以细分为交收稽查和等级稽查。

九、市场风险有哪些？

市场风险本质上是金融产品交易过程中由于价格波动导致的风险。没有交易就没有市场。风险的来缘称为风险因子。按照风险因子的不同市场风险可以分为如下几种：

利率风险 - 利率变动引起的价格风险。所有的金融资产或多或少都会受利率影响，通常对于固定收益类产品和利率衍生品利率风险尤为显著。
汇率风险 - 汇率变动引起的风险。在以外汇为计价的金融资产或者涉及外汇的金融衍生品(比如外汇掉期或者外汇期权)中表现尤为显著。
大宗商品风险 - 大宗商品交易中的价格风险。这里的交易包括现货交易，期货交易，远期，期权等等。商品种类从贵金属，普通金属，原油到农产品，牲畜等等，不一一列举。
权益风险-也就是通常的股票市场价格波动的风险。权益风险不仅仅存在于股票市场，可转债，股权质押等同样存在权益风险。
信用利差风险。对于固定收益类产品，信用利差是在无风险利率之上的额外收益率风险，本质上反映的是信用债务的违约风险。

某种意义上，信用利差风险类似于权益风险，两者除了系统风险之外(通常可以用大盘指数表现衡量)，还存在仅仅源于单个债务主体，以及地域，行业等的特殊风险。这一点与前面的三种风险不同，在巴塞尔资本协议中也得到了体现。

金融产品的价格，也就是公允价格，并不是通过模型计算出来的，而是市场交易过程中由买卖双方确定的。模型并不决定价格，人们构造模型的目的是通过调节参数来使其与市场价格相符，这样才能用来做其它事情，比如做风控，或是定价那些缺乏流动性，相对复杂的产品，比如各种奇异衍生品和证券化产品。或者还没有上市交易的新产品。

前面依据是风险因子的类别，将市场风险划分为利率风险，权益风险，大宗商品风险，汇率风险等等。其实这是一种非常粗糙的分类方法。事实上，市场风险是一种多维，多视角的风险。每个市场都有自己一套独特的风险。比如同样是人民币对美元的汇率风险，离岸与在岸的风险是不一样的，尽管两者在大部分情况下可能具有高度的相关性，但是小于100%。同样的是美国政府债券的收益率曲线，短期与长期收益率的风险又不相同，两者的走向可以完全相反。再比如同一公司的无担保债券和对应的CDS, 风险同样存在差异。人们把这些主要维度之外的风险统称为基差风险（basis risk). 基差风险的概念，在欧美大银行的风控部门的出镜率非常频繁，几乎是无所不包。比如CDO的风控和定价模型，就有这么几种:

Index-Single name basis, 即组成标的资产池的single name CDS与代表整个资产池的指数cds index spread的差别。因为理论上，从标的组分的single name CDS spread的加权平均可以得到理论上的 CDS index spread, 这个理论的index spread与实际市场上交易的 cds spread往往并不相同，而是存在一个差值，称为 index single name basis, 简称 index basis. 这个index basis 有时可能会达到几百个基点之高。理论上，如果市场足够有效，人们可以通过买入或卖出成分single name CDS构造合成 index, 同时反向卖出或买入同样头寸的index CDS, 通过赚取基点差价来套利。但事实上，由于市场的流动性有限，特别是single name CDS 的交易流动性远低于指数index CDS, 扣除bid ask spread 和交易费用以后，这样的套利几乎是肯定赚不了钱的。更长见的套利是通过持有这种相反方向的头寸，赌这样的basis 长期会收敛到0，也就是理论和实际的index spread会趋于一致。也就是利用所谓的mean reversion effect.
Bond –CDS basis. 同一公司的bond spread, 即债券收益率相对于无风险利率（如libor／OIS)的spread, 与其同样等级的cds spread 的差值。不少欧美银行的credit desk都有相应的部门进行bond CDS basis 的套利交易。基本思想是赌 bond cds basis 的 mean reversion. 08年时候德国银行曾经为此损失了20亿美元。
Capital structure basis. CDS index 可以分割为 CDO tranche进行交易。每份tranche 对标的资产池的风险暴露不同，主要体现在对构成index的标的资产之间的相关性不同，劣后级的tranche, 其头寸价格看多资产相关性，而优先级的tranche则看空资产相关性。而整个index的价格与资产相关性无关。但是所有tranche加起来的总价格并不总是等于index 的价格，而是存在一个差值，其值的大小和方向与 CDS index 和CDO 交易市场的相对流动性有关，称为capital structural basis.
此外，还有外汇市场上存在的currency basis, 不同期限利率之间的 tenor basis, 等等。可以说basis 在整个市场上无所不在。

Basis 的存在，表明传统的市场对冲策略是无法做到完美对冲的。同时由于basis本身的价值和方向并不固定，而是随市场变化波动的随机变量，因此通过传统的头寸复制与合成也无法实现无风险套利。Basis的存在可以被认为是一个违反完备市场假设的结果。 basis risk的建模也是银行量化风控部门近几年的一个热点，同时也是监管和模型验证和审计部门关注的一个焦点。

此外，不同风险因子之间的关联性也是一个重要的风险来源。 Copula是研究不同风险因子之间关联性的一个有效方法。